GWIND hisse yorum ve GWIND hisse geleceği 2024

Dikkat çeken analist Tuncay Turşucu, Galata Wind (GWIND) hissesi üzerine yapmış olduğu ayrıntılı analizi yatırımcılar için sunarak önemli gözlemlerde bulundu.

03 Kasım Cuma 2023 Saat: 11:41 Güncelleme: 03 Kasım Cuma 2023 Saat: 11:54

Galata Wind (GWIND), 2023 yılının ilk 9 ayını 806 milyon TL net kar ile tamamladı. Ancak, net kar geçen yılın aynı dönemine göre %1 oranında geriledi. Bu gerilemenin başlıca nedenleri arasında elektrik fiyatlarının dolar bazında geçen yıla göre %28 gerilemesi, içerideki kur artışının TL bazında sadece %2.4 artışla sonuçlanması, satış gelirlerinin %24 oranında sınırlı bir artış göstermesi, maliyetlerin yükselmesi ve satış artışına oranla faaliyet giderlerinin daha hızlı bir şekilde artış göstermesi bulunuyor.

GWIND kâr marjını yükseltti!

Şirket, 9 aylık dönemde satışlarını %24 artırarak 1.072 milyon TL seviyesine çıkardı. Ancak bu büyüme enflasyonun oldukça altında gerçekleşti. Enerji fiyatlarının düşmesi, cironun zayıf kalmasına neden olurken GWIND bu dönemde 547.454 MWh elektrik üretimi gerçekleştirdi. Toplam üretim yıllık %6.6 oranında geriledi. Dolar bazındaki ortalama elektrik fiyatları 132.9$’dan 104$’a gerilerken, TL bazındaki ortalama fiyatlar kur artışı desteğiyle 2159 TL/MWh’den 2211 TL/MWh’e yükseldi.

GWIND'in FAVÖK (Faiz, Amortisman, Vergi Öncesi Kar) %11 artışla 814 milyon TL oldu, ancak FAVÖK marjı geçen yıla göre %85'ten %76'ya geriledi. Brüt kar marjı %81'den %75'e, net kar marjı ise %94'ten %75'e düştü.

Şirket, 3Ç23 döneminde mevsimsel etki ile önceki çeyreklere göre yüksek sonuçlar açıkladı. 3Ç22 dönemine göre satış gelirleri %39 ve net kar %22 artış gösterdi.

GWIND hisse geleceği

Elektrik fiyatlarındaki dalgalanmalar, şirketin ciro ve karlılığını etkileyen önemli bir faktör haline gelmiştir. GWIND, düşük borçluluk oranı ve güçlü serbest nakit akışı ile dikkat çeken bir iş modeline sahiptir. Ayrıca, şirket kapasitesini artırma planlarına sahip ve karbon kredisi gelirleri gibi pozitif katalizörler bulunmaktadır.

GWIND'in son kapanışa göre firma değeri 14,635 milyon TL'dir ve piyasa çarpanları sektör ortalamalarına göre makul seviyededir. Ancak, kısa vadeli dalgalanmaların etkisi altında olabileceği unutulmamalıdır. Uzun vadeli yatırımcılar için cazip bir seçenek olabileceğini düşünüyorum.

GWIND (Galata Wind) hisse senedi analizi - 2023 değerlendirmesi

GWIND (Galata Wind) 2023 Yılının İlk 9 Ayında 806 Milyon TL Net Kar Elde Etti
Satış Gelirlerinde Yavaş Büyüme
Karlılık ve Marjlar
Geçici İyileşme 3Ç23 Döneminde
Yatırım ve Değerlendirm

GWIND hisse senedi, uzun vadeli yatırımcılar için potansiyel bir yatırım fırsatı sunabilir. Elektrik fiyatlarındaki dalgalanmaları göz önünde bulundurarak dikkatli bir şekilde değerlendirilmelidir. GWIND hissesi, 34 TL hedef fiyat ile değerlendirilmektedir, bu da %26 yükseliş potansiyeli sunmaktadır.